현금흐름표는 기업의 현금유출 및 현금유입의 내역에 대한 정보를 제공하는 재무제표입니다. 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표 등의 재무제표가 발생주의에 따라 작성된 기업의 재무보고서라면 현금흐름표는 현금흐름의 변동을 현금주의에 따라 보고하는 명세서라고 할 수 있습니다. 즉 일정한 회계기간 동안 발생한 현금의 유입과 유출을 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분해서 표시한 명세서입니다.
현금흐름표와 유용성
현금흐름표는 이해관계자의 경제적 의사결정에 유용한 다음과 같은 정보를 제공하기 때문에 중요한 재무보고서 중 하나에 해당됩니다. 손익계산서상의 이익과 현금흐름표상의 현금흐름 정보를 동시에 이용할 경우 기업의 미래현금흐름 창출능력을 예측할 수 있으며 동시에 평가하는 유용한 정보를 제공합니다. 또한 기업이 일상적인 영업활동과 관련하여 현금지출을 하고도 채무를 변제할 수 있는 능력이 있는지 주주에게 적정한 배당을 할 수 있는 배당지급능력이 있는지, 외부자금의 조달 필요성을 평가하는데 필요한 정보 등을 제공할 수 있습니다. 더불어 당기순이익과 현금유입 및 유출 간에 차이가 나는 원인에 대한 정보를 제공해 줘 순이익의 질을 평가하는데 유용합니다. 마지막으로 특정 기간 자산과 부채의 변동상황을 보다 구체적으로 파악할 수 있어 유형자산의 취득자금 또는 부채의 상환자금을 어떻게 조달했는지에 관련 정보를 파악하기 유용합니다.
현금흐름표 작성원칙
현금흐름표는 한 회계기간의 현금유출입 내역에 관한 정보를 제공하는 것으로 정보이용자들에게 유용하도록 아래와 같은 원칙에 따라 작성해야 합니다.
- 현금흐름표상 현금의 범위 : 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금 및 현금성자산을 말합니다. 다시말해 현금흐름표의 현금은 통화, 타인발행수표 등 통화대용증권만이 아니라 당좌예금, 보통예금 그리고 현금성자산을 포함됩니다. 현금 및 현금성자산은 취득일로부터 3개월 이내에 언제든지 현금화할 수 있는 자산으로 사실상 현금처럼 취급할 수 있는 자산입니다.
- 현금흐름을 세가지 활동으로 구분 : 현금흐름표는 현금의 유입과 유출내역을 기업의 3가지 주요 활동, 즉 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분하여 표시합니다. 이렇게 활동별로 현금흐름을 구분하는 것은 활동에 따른 현금흐름 변동정보가 이해관계자의 경제적 의사결정에 유용하기 때문입니다. 특히 영업활동에 의한 현금흐름은 영업활동에 의한 이이 그이 질을 평가하는데 매우 유용한 정보를 제공합니다.
- 현금흐름의 변동내역 총액표시 : 현금흐름표의 현금흐름 변동은 총액으로 표시하는 것을 원칙으로 하며, 기초의 현금에 세 가지 활동별 순현금흐름을 가산해 기말의 현금을 산출하는 형식으로 나타냅니다.
현금흐름표 읽는 방법
현금흐름표를 읽기위해서는 알고 있어야 하는 몇 가지가 있습니다. 현금흐름표는 기업의 현금흐름을 영업활동 현금흐름, 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 등 3가지 활동별로 현금의 유입과 유출로 구분하여 표시되며, 당기 현금흐름의 변동을 기초 현금흐름에 반영하여 기말 현금흐름을 나타내는 구조로 되어 있습니다. 우선은 영업활동, 투자활동, 재무활동 현금흐름의 크기를 비교하여 현금의 주요한 유출입이 어느 활동에서 발생하고 있는지를 살펴봐야 합니다. 그리고 활동별로 현금의 유출과 유입 내역을 살펴봐야 합니다. 기업 가치평가에서 중요한 현금흐름은 영업활동 현금흐름에서 투자활동 현금흐름을 차감한 잉여현금흐름입니다. 현금 조달의 우너천이 어디인지, 즉 영업활동을 통한 것인지 아니면 주주 또는 채권자로부터 조달한 것인지를 평가합니다. 현금 사용처는 어디인지 영업활동이나 투자활동인지 아니면 재무적 부채를 상환하는데 쓰였는지 평가합니다. 손익계산서상의 이익과 현금흐름 이익을 비교함으로써 이익의 질을 평가합니다. 손익계산서의 이익과 영업활동 현금흐름 이익이 유사한다면 이익의 질이 좋다고 볼 수 있습니다. 일반적으로 공시되는 현금흐름표는 전기와 당기 양년도 수치가 비교표시되므로, 양 연도의 현금흐름을 비교평가하여 추세를 분석하고, 또 동종업계의 현금흐름과도 비교하여 기업의 현금흐름 상태를 평가합니다.
영업활동 현금흐름
영업활동 현금흐름은 기업의 경영에 필요한 현금을 외부로부터 조달하지 않고 매출 등 기업의 자체적인 영업활동으로부터 얼마나 창출했는지 관련 정보를 제공합니다. 이때 영업활동 현금흐름은 크게 현금유입과 현금유출로 구분됩니다. 우선 영업활동으로 인한 현금유입에는 제품 등의 판매에 따른 현금유입, 이자수익 등 투자활동과 재무활동에 속하지 않는 거래에서 발생한 현금유입이 포함됩니다. 영업활동으로 인한 현금유출에는 원재료, 상품등의 구입에 따른 현금유출, 기타 상품과 용역의 공급자와 종업원에 대한 현금지출, 법인세지급, 이자비용, 기타 투자활동과 재무활동에 속하지 않는 거래에서 발생한 현금유출이 포함됩니다. 영업활동 현금흐름은 직접법과 간접법 등 두 가지 방법으로 보고 할 수 있는데 현행 기업회계기준에서는 직접법으로 보고하는 경우 간접법을 주석으로 공시하도록 되어 있어 대부분의 많은 회사들은 간접법으로만 보고하고 있습니다.
투자활동 현금흐름
투자활동 현금흐름은 미래영업활동 현금흐름을 창출한 자원의 확보와 처분에 관련된 현금흐름에 대한 정보를 제공합니다. 투자활동은 현금의 대여와 회수활동, 유가증권 및 투자자산, 유형자산 및 무형자산의 취득과 처분활동 등을 말합니다. 우선 투자활동으로 인한 현금유입에는 대여금회수, 단기투자자산, 유가증권, 투자자산, 유형&무형자산의 처분에 따른 현금유입이 포함됩니다. 투자활동으로 인한 현금유출에는 현금대여, 단기투자자산, 유가증권 투자자산, 유형&무형자산의 취득에 따른 현금유출로서 취득 직전 또는 직후 지급액 등이 포함됩니다. 투자활동과 관련된 법인세 등 세금과 공과급의 납부 및 환급은 각각 투자활동 현금유출 및 유입으로 보고합니다.
재무활동 현금흐름
재무활동 현금흐름은 회사의 주주, 채권자 등이 회사의 미래 현금흐름을 예측하는데 유용한 정보로 영업활동 및 투자활동의 결과 창출된 잉여현금흐름이 재무활동에 어떻게 배분되었는지를 나타냅니다. 재무활동은 자기자본과 관련된 현금유출입과 타인자본과 관련된 현금유출입을 포함합니다.